基本案例

　　Ａ公司是一家业绩较好的盈利企业，至２００４年底，其净资产的公允价值约为４０００万元。Ｂ公司最近三年连续亏损（２００２年亏损２００万元，２００３年亏损２００万元，２００４年亏损４００万元，合计未弥补亏损为８００万元），其净资产的公允价值约为０，濒临破产。Ａ公司为了利用Ｂ公司现有资源进一步扩大生产经营规模，在２００５年初，Ａ公司与Ｂ公司进行了合并。（合并过程中非股权支付额为Ｏ，假设合并后的企业每年弥补亏损前的企业所得税应纳税所得额为１０００万元）

　　筹划分析

　　国税发［２０００］１１９号文件规定，如果合并企业支付给被合并企业或其股东的收购价款中，非股权支付额不高于所支付的股权票面价值（或支付的股本的账面价值）２０％的，被合并企业不确认全部资产的转让所得或损失，不计算缴纳所得税。被合并企业合并以前的全部企业所得税事项由合并企业承担，以前年度的亏损，如果未超过法定弥补期限，可由合并企业继续按规定用以后年度实现的与被合并企业资产相关的所得弥补。具体按下列公式计算：

　　某一纳税年度可弥补被合并企业亏损的所得额＝合并企业某一纳税年度未弥补亏损前的所得额×（被合并企业净资产公允价值÷合并后合并企业全部净资产公允价值）。

　　从上述公式可以看出，被合并企业的亏损弥补，除了受法定弥补期限限制外，“被合并企业净资产公允价值”也是一个重要影响因素。在本例中，Ｂ公司净资产的公允价值为Ｏ，按照上述计算公式，Ｂ公司的亏损将不可能在税前得到弥补。

　　如果Ｂ公司的亏损能够全部在税前得到弥补，那么，Ｂ公司将有可能少负担企业所得税２６４万元（８００×３３％）。因此，Ａ公司与Ｂ公司合并前，应当为税前弥补亏损创造条件。 筹划方案

　　在合并前，Ａ公司可以要求Ｂ公司进行股权重组，由Ａ公司股东购买Ｂ公司的全部股权，Ａ公司股东可向Ｂ公司股东象征性地支付现金或其他利益。这样Ｂ公司实际上就成为了Ａ公司的关联企业。根据国税发［１９９８］９７号文件的规定，Ｂ公司在股权重组前尚未弥补的经营亏损，可在税法规定的亏损弥补年限的剩余期限内，在股权重组后延续弥补。以此为基础，Ａ公司与Ｂ公司的合并可以采取以下方案：

　　方案一：保留Ｂ公司的法人地位，Ａ公司在资金、技术、管理等方面对Ｂ公司予以支持，或者转移部分盈利项目到Ｂ公司进行生产销售，使Ｂ公司扭亏为盈，由Ｂ公司自行弥补亏损。待Ｂ公司亏损弥补期结束后，再与Ａ公司合并。

　　方案二：在合并前，Ａ公司股东或者Ａ公司的其他关联方（以下简称“Ａ公司的关联方”）可先对Ｂ公司进行投资，从而增加Ｂ公司净资产公允价值，然后Ａ公司再与Ｂ公司合并。

　　假设Ａ公司的关联方对Ｂ公司的投资额为１０００万元，投资后Ｂ公司净资产的公允价值为１０００万元，那么合并后的企业每年可弥补Ｂ公司亏损２００万元｛１０００×［１０００÷（１０００＋４０００）］｝。在企业合并后４年时间内，Ｂ公司的亏损可以在税前全部得到弥补。

　　方案三：在合并前，Ａ公司的关联方可以先与Ｂ公司债权人协商，要求Ｂ公司债权人将其拥有的Ｂ公司债权全部或部分转让给Ａ公司的关联方（考虑到Ｂ公司濒临倒闭，其他单位拥有的Ｂ公司债权的价值将有所下跌，对于第三方出面收购债权，Ｂ公司债权人应当是十分愿意的，Ａ公司的关联方可根据原来的债务偿还条件偿还债务，也可以对债务条件进行修改，如果能够低于债权账面价值收购债权，Ａ公司的关联方还会获得一定的收益），这样Ａ公司的关联方就成为Ｂ公司的债权人。然后Ａ公司的关联方可将其拥有的Ｂ公司债权转为对Ｂ公司的投资（债转股），从而增加Ｂ公司净资产的公允价值，最后Ａ公司再与Ｂ公司合并，其弥补亏损的原理与方案二相同。

　　需要说明的是，上述方案也可以改为由Ａ公司直接向Ｂ公司投资，或者由Ａ公司直接收购债权，再进行债转股。但是在弥补亏损的计算公式中，Ａ公司对Ｂ公司的投资额将作为双方的净资产公允价值被重复计算。因为税法对此现象未作明确规定，因此，实施该方案前应当向主管税务机关咨询其可行性。

　　此外，国税发［２０００］１１９号文件规定，如果企业合并过程中，非股权支付额高于所支付的股权票面价值（或支付的股本的账面价值）２０％的，被合并企业以前年度的亏损，不得结转到合并后的企业弥补。因此从弥补亏损的角度来看，非股权支付比例超过２０％是不可取的。如果某些股东在合并过程中需要支付现金，也可以采取先支付股权，合并后再转让股权或减资的筹划方案。