德清长安税务师事务所

　　基本案例：Ａ公司拥有Ｃ公司８０％的股权，股权初始投资成本为８００万元。Ｂ公司拥有Ｃ公司２０％的股权，股权初始投资成本为２００万元。到２００４年底，Ｃ公司留存收益（累积未分配利润和盈余公积）为６００万元。２００５年１月，Ａ公司和Ｂ公司将其拥有的Ｃ公司股权全部转让给Ｄ公司，股权转让总价款为２０００万元，其中Ａ公司取得１６００万元，Ｂ公司取得４００万元。（Ａ、Ｂ、Ｃ、Ｄ公司适用企业所得税税率为33％）
　　国税函［２００４］３９０号文件规定：“企业在一般的股权（包括转让股票或股份）买卖中，应按《国家税务总局关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知》（国税发［２０００］１１８号）有关规定执行。股权转让人应分享的被投资方累计未分配利润或累计盈余公积应确认为股权转让所得，不得确认为股息性质的所得。”
　　Ａ公司应确认股权转让所得：１６００－８００＝８００（万元）
　　Ａ公司股权转让所得应负担企业所得税：８００×３３％＝２６４（万元）
　　Ｂ公司应确认股权转让所得：４００－２００＝２００万元
　　Ｂ公司股权转让所得应负担企业所得税：２００×３３％＝６６（万元）
　　筹划方案：国税函［２００４］３９０号文件同时规定：“企业进行渍算或转让全资子公司以及持股９５％以上的企业时，应按《国家税务总局关于印发〈企业改组改制中若干所得税业务问题的暂行规定〉的通知》（国税发［１９９８］９７号）的有关规定执行。投资方应分享的被投资方累计未分配利润和累计盈余公积应确认为投资方股息性质的所得。为避免对税后利润重复征税，影响企业改组活动，在计算投资方的股权转让所得时，允许从转让收入中减除上述股息性质的所得。”由此可见，控股“９５％以上”是避免对税后利润重复征税的临界点。笔者认为，Ａ公司和Ｂ公司转让股权的行为可以分两步来进行：
　　第一步：Ａ公司可以先要求Ｂ公司将其拥有的Ｃ公司１５％的股权转让给Ａ公司，假设Ａ公司支付Ｂ公司股权转让价款为３００万元。转让后Ａ公司拥有Ｃ公司９５％（８０％＋１５％）的股权，Ｂ公司拥有Ｃ公司５％（２０％－１５％）的股权。
　　Ｂ公司应确认股权转让所得：３００－２００÷２０％×１５％＝１５０（万元）
　　Ｂ公司股权转让所得应负担企业所得税：１５０×３３％＝４９．５（万元）
　　第二步：Ａ公司和Ｂ公司将其拥有的Ｃ公司股权全部转让给Ｄ公司，股权转让总价款仍为２０００万元，Ａ公司和Ｂ公司按持股比例分配收入。Ａ公司持有Ｃ公司股权已达到９５％，根据国税函［２００４］３９０号文件的规定，Ａ公司应当将其应享有的Ｃ公司的留存收益５７０万元（６００×９５％）确认为股息性所得。因为Ａ公司和Ｃ公司适用企业所得税率相同，所以Ａ公司确认的股息性所得不需要补缴企业所得税。
　　Ａ公司应确认股权转让所得：２０００×９５％－８００－３００－５７０＝２３０（万元）
　　Ａ公司股权转让所得应负担企业所得税：２３０×３３％＝７５．９（万元）
　　Ｂ公司应确认股权转让所得：２０００×５％－２００÷２０％×５％＝５０（万元）
　　Ｂ公司股权转让所得应负担企业所得税：５０×３３％＝１６．５（万元）
　　如果核上述方案实施，Ａ公司可少负担企业所得税１８８．１万元（２６４－７５．９），Ｂ公司企业所得税负担不变６６万元（４９．５＋１６．５）。
　　需要说明的是，上述“临界点”筹划方案只能使一个投资方避免重复征税（如在本案例中，只有Ａ公司避免了重复征税，Ｂ公司税收负担未发生变化）。而笔者认为该案例也可以来用“Ｃ公司先分配留存收益，Ａ公司和Ｂ公司再转让股权”的筹划方案，将两种方案结合使用，在股权转让前，投资方应当先要求被投资方尽可能多地进行利润分配，然后再使用临界点筹划方案，如此可最大限度地避免重复征税，使股权转让的税负最低。